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Os bancos e governo japonês e a queda do sistema

Nós estamos vivendo agora os últimos dias de um sistema que durou milhares de anos.
Você aprendeu na escola que a curva do sistema era cíclica. De fato é uma curva exponencial - limitada no tempo.
Os fatos, que qualquer criança pode compreender,  mostram que SE o sistema não fosse terminado pelo BIG BANG  ENTÃO o JAPÃO seria o primeiro a cair.
O fato que o Japão é o país do G-7 mais dependente de recursos naturais não renováveis é o fator principal. Há um segundo   fator. Como em todo o sistema exponencial, este segundo fator acelera a queda. Foi explicado a 14 de Março de 2001.

Os grandes  bancos japoneses e a queda do Nikkei

Não há nenhum mistério sobre o que está acontecendo. O Nikkei, indice da bolsa japonêsa, caiu  para 11400 pontos, de ~21000 há aproximadamente um ano, e de um valor médio de 16-18000 dos ultimos anos. Os grandes bancos japoneses  nunca   liquidaram suas perdas do passado, nem mesmo no principio dos anos 90, quando o Nikkei chegou aos 37000. Éstá agora 70% abaixo desse pico, e perdeu um terço no ultimo ano em relação a seu nível  médio.

Por que isto é importante ? Porque o capital dos bancos japonêses inclui as ações que eles possuem em outras companhias japonesas. Estasaçõesformam uma parte de seu capital. Como todos os bancos, emprestam então até diversas vezes o valor de seu capital total. O capital é a garantia para prover às perdas por maus empréstimos. Permite ao  banco reembolsar os depositantes e os emprestadores, mesmo se os clientes a quem é emprestado não reembolsarem o banco. Mas a quantidade de capital que o banco tem, por si só não chega. Bem, desde que as partes são parte do capital, você pode calcular a que nível do nikkei, os bancos deixam de ter meios bastantes para cobrir seus depósitos e seus outros empréstimos. Estima-se  ser ao redor de 14000 pontos do Nikkei.

Ou seja enquanto o mercado de ações japonês cai, os bancos japoneses tornam-se insolventes . Não podem reembolsar seus débitos a seus depositantes e a outros bancos. Por isso a inclusão de ações no capital social não é permitida aos bancos nos E. U.. Mas é vulgar em sistemas de operação bancária estrangeiros. Os bancos fazem-no porque em épocas boas, as ações rendem mais. Enquanto as ações sobem os proprietários dos bancos fazem dinheiro. Quando as ações descem os depositantes perdem dinheiro.

Apesar de dezenas de biliões de dinheiro público gasto em bailouts, e de algumas liquidações de vulto nos últimos anos, o sistema  bancário japonês continua a afundar-se. Por que os outros continuam a lhes emprestar, quando isto é notório? Porque os depositantes esperam do governo que os proteja das perdas, e os outros emprestadores esperam bailouts.Entretanto, por causa do risco, os empréstimos aos bancos japoneses em dólares rendem mais do que empréstimos a outros bancos.

Os grandes bancos japoneses e os outros banqueiros internacionais

Hoje, ações dos bancos dos E. U. caíram abruptamente. Detonado por  um relatório de Fitch, uma agência de crédito, reduzindo a avaliação de crédito alguns bancos japoneses. Isto é óbvio mas o relatório lembrou-o aos "esquecidos" da bolsa. Os bancos dos E. U. caíram porque emprestaram o dinheiro aos bancos japoneses. Os quais estão falidos a este nível do Nikkei.

A política - uma outra prova que o sistema não foi planeado para durar depois de 2000

Japão deveria ter permitido que esses bancos falissem há muito tempo. Mas não. Fêz tudo para o evitar, esperando simplesmente que a situação do Nikkei mudasse, e pusesse os bancos "à tona da água " outra vez.
"Vamos fazer de conta que" como política financeira. O governo perseguiu todos os esquemas da economia Keynesiana até ao absurdo, como projetos de obras públicas  e as taxas de interesse nulas - para tentar " impulsionar " a economia. Mas não deixou os bancos falir, e libertar o aperto que os bancos têm sobre os recursos reais do Japão, o capital e indiretamente, o trabalho.

Estes bancos não estão fornecendo serviços úteis à economia japonesa. Estão forçando continuamente alocações falsas de capital em um esforço para encobrir os erros do passado enganar os tolos sobre o que aconteceu realmente : que os gerentes dos bancos do Japão fizeram  apostas loucas que perderam, arriscando não o seu dinheiro mas sim o dos depositantes.

A única coisa que os sustenta ainda, é a especulação (por outras palavras esperança), de que alguém o governo japonês através de algum imposto milagroso venha cobrir suas perdas. 

A discussão "Nikkei - a curva exponencial em movimento" começou julho 2001. A 10 de Setembro era claro que os banqueiros internacionais não poderiam intervir maciçamente muito mais tempo em Wall Street.
Wall Street não parou caíu. Não abriu. As torres caíram. Possa Deus ter a mercê das almas das vítimas. Possa a humanidade compreender os sinais de Deus.